在手机行业,只要能够进入苹果供应链系统,就是企业实力的有力证明,也能帮助企业大幅度地提升业绩。
不过,一旦与苹果深度捆绑,也意味着要让渡部分自主发展权,受到苹果的牵制。
近段时间,歌尔股份被苹果砍单,业绩大受影响的消息闹得沸沸扬扬。消息公布后,歌尔股份接连遭遇两个跌停,三天市值蒸发近200亿元。
在此事件发生前,歌尔股份的毛利率已经降至历史最低,2022年前三季度毛利率为13.14%。
歌尔股份不是第一个“果链”沉浮者,也不会是最后一个。
从本质上来说,“果链”企业与苹果之间的关系,名为合作,实则“主仆”。这种关系不仅存在于手机行业,也逐渐蔓延至汽车产业。
就在上个月底,赛力斯集团公布了第三季度财报,季度营业收入107.07亿元,同比增长163.39%,前三季度营收231.23亿元,同比增长101.96%,已超越去年全年;今年第三季度净亏损9.47亿元,前三季度净亏损26.75亿元,扣非净利润亏损高达28.65亿元。
作为对比,去年同期,赛力斯归属上市公司股东的净利润亏损10.83亿元。可见,就是在问界销量攀升的这一年,赛力斯的亏损扩大了两倍不止。
根据东财Choice数据统计,在A股上市的8家乘用车企业中,赛力斯是亏得最多的一家。
赛力斯为什么亏损?
财报数据显示:2022年前三季度,赛力斯的“广宣及服务费”达到了11.57亿元,占营销费用总额的79.27%,而在上年同期的这笔费用才1.79亿元,同比增速达546.11%。
除此之外,赛力斯还需要向华为支付“智选模式”的相关费用以及华为渠道费用。根据之前华为高管透露的消息,在智选模式下华为与厂家的分成大概是1:9。这意味着,每卖出一辆问界M5(25.98万-33.18万),华为就将抽取2.6-3.3万不止的费用。
华为入局汽车圈,提出了HI模式和智选模式两条路线。问界是智选模式的代表。华为深入到问界造车的方方面面,包括研发、供应链、销售、营销等。
HI模式的典型代表为北汽极狐。华为为极狐阿尔法S全新HI版提供华为智能座舱-鸿蒙车机OS、MDC810智能驾驶计算平台、算力可达400Tops的华为自研芯片等配置。
即便有华为全栈智能汽车解决方案的加持,号称代表华为目前最高的自动驾驶水平,极狐阿尔法S目前也难以打开消费市场。
今年前三季度,2022年前三季度极狐品牌累计销量8138辆,其中阿尔法T为3431辆,阿尔法S为4707辆。
与主流新势力品牌月均破万辆的销量相比,极狐的销量成绩并不理想。可见搭载华为“科技”的阿尔法S华为HI版,对极狐的贡献并不大,难以扭转极狐发展的困境。
在燃油车时代,汽车厂商掌握绝对的话语权,惯性使然,它们也很难认可在汽车的主场上受他人制约,不愿意成为“华链”上的一环。
因而如果赛力斯和极狐的模式难以为继之时,华为或许很难再找到合适的合作伙伴。最明显的信号是,除了此前与华为达成合作的广汽、长安、北汽,目前再无新合作消息露出。
但是华为汽车却迫切地需要深度布局汽车产业。在华为宣布进军汽车产业前期,其手机端业务遭遇重创,为了保证自己的利润与研发空间,汽车显然是最适合的行业之一。
余承东也曾表示:“被多次制裁之后,华为手机业务受到影响,思来想去,华为决定卖车,可以弥补手机业务销量受影响造成利润上的下滑问题。”
当前,华为的终端业务板块(聚焦手机业务)依然处于下滑态势,2022年上半年终端业务收入为1013亿元,同比下滑25.3%。华为需要汽车板块的投入快速形成新的支点,以维系企业正常发展。
目前的现实状况是,有了赛力斯和极狐的前车之鉴后,华为花费大价钱推出的“HI”方案无新人问津。这让华为“不造车,帮车企造好车”的算盘很难再打下去了。
另一方面,如果赛力斯因巨额亏损而坚持不住,那么华为想要继续“造车”,大概率只能迈出自己建厂这一步。
不过,这是否又回到了“华为造不造车”的原始问题上了呢?
2002年,任正非曾经拍桌子说过一句话:“华为永远不做手机,谁再说谁给我下岗。”可是没过多久,华为一口气拿出了十个亿做手机,当时华为一年的净利润也不过十亿。
这一幕是否会在汽车产业上演?我们静观其变。
观点
华为进入汽车圈三年多来,收到了太多的鲜花和掌声。泡沫散去,进退两难的赛力斯却成为华为造车深水区第一个“陷进去”的车企。
外界对华为的期待越高,认清现实时就跌得越重。如果谁也不愿意成为下一个赛力斯,那么华为的汽车梦就永远不可能实现。
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