（报告出品方/作者：东吴证券，黄细里）

组织架构：架构不断调整，逐步走向稳定

车BU历经ICT部门管理（徐直军）→终端BG管理（余承东）→再次独立于终端BG（余承东）三次调整；智选 业务由终端BG（余承东）管理。 2019年：5月华为正式成立车BU，隶属ICT部门管理，最高负责人为徐直军，车BU总裁为王军，形成智能驾 驶、智能座舱、智能网联、智能电动、智能车云五大产品部。 2020年：车BU划分至消费者BG，隶属消费者业务管理委员会管理（余承东），车BU总裁仍为王军。 2021年：终端BG（原消费者BG）负责智选业务，由余承东负责；华为云计算提供HMS for Car；数字能源 业务提供充电桩；智能汽车解决方案BU负责HI模式，提供智能网联汽车的增量部件，余承东任CEO，王军任 COO；海思为华为MDC提供芯片。从组织架构来看，智选模式与HI模式在华为内双线并行，逐步走向稳定。

华为研发投入：已达主流新势力车企中上水平

华为将智能汽车部件业务视为长期战略机会点，投入资金及人员已经达相当规模。华为2021年智 能汽车解决方案的投资达到10亿美元，研发团队达到5,000人的规模，与主流新势力车企相比投入 规模已达中上水平。除智能解决方案部门的投资外，华为海思、数字能源、华为云计算等部门均 有与车相关的研发投入。

华为智能解决方案：平台 生态战略

一架构 三平台 七大产品：华为秉持平台 生态的战略，开放智能汽车数字平台iDVP、智能驾 驶计算平台MDC和HarmonyOS智能座舱平台三大平台，建立以一个架构（CCA） 七大产品 部门（智能驾驶/智能座舱/智能电动/智能车云/智能网联/智能车控/智能车载光）组成的全栈式 解决方案。

整车架构：华为智能汽车E/E架构特点

华为赋能汽车E/E架构升级 1）通信架构升级；2）计算硬件架构升级；3）软件架构升级。以太环网 VIU区域控制器构建车内通信架构。整车网络架构设置3-5个VIU，相应的传感器、执行 器甚至部分ECU就近接入，实现电源供给、电子保险丝、I/O口隔离等功能。VIU之间通过高速以太 网的环形网络进行连接，确保整车网络高效率和高可靠。 基础通信架构 三大域控制器，构建CCA架构。在整车通信架构之上，设置智能座舱域控制器CDC、智能驾驶域控制器MDC和整车控制器VDC，共同完成娱乐、自动驾驶、整车及底盘域的控制。 ✓整车软件框架VehicleStack，跨操作系统实现面向服务SOA架构。在CCA架构基础之上，定义 VeHIcleStack（整车级软件框架），采用面向服务的SOA架构，能够实现不同的域控制器之间交互。

智能驾驶：传感器 MDC OS 算法全栈解决方案

华为推出ADS高阶自动驾驶全栈解决方案 传感器 MDC OS 算法全套自研 。感知铁三角 高算力计算平台，高效感知和决策。硬件层面，华为拥有自研的感知铁三角，能够获 取第一手的底层感知数据。计算平台选用专门定制的超级中央超算ADCSC，最低起步算力为 400TOPS，高阶能够达到800TOPS算力。 AOS操作系统满足生态、车规、数据驱动核心诉求，让智能驾驶系统开发更高效。 华为自研智能 驾驶操作系统AOS同时满足生态、车规、数据驱动开发等核心要求。已通过ASIL-D & EAL5 功 能安全认证，支持丰富的AI原生开发库，让智能驾驶系统开发更高效。人工智能经验积累，不断迭代复杂场景。算法层面，华为深入人工智能领域近10年，主要进行自 动驾驶算法的研究与开发，使得ADS解决方案得以突破。通过不断迭代优化其它城市复杂场景， 已经具备将高阶自动驾驶功能应用于乘用车的解决方案。

智能座舱：芯片 系统 显示硬件全自研

华为的智能座舱平台由鸿蒙车机系统 麒麟计算平台 显示硬件 相关生态组成。 芯片：麒麟芯片经历寒武纪IP授权到自研崛起，主要应用于手机/车机等终端。华为发布麒麟 710A进军汽车座舱域。麒麟710A在麒麟710的基础上进行了CPU降频处理，从原先的2.2GHz降 到了2.0GHz，由中芯国际代工，采用14nm工艺。最新推出的麒麟990芯片，采用7nm工艺。

智能车载光： HUD 智慧屏全新显示平台

AR-HUD，智能汽车第一屏。华为AR-HUD技术，能够在7.5m的距离实现70寸电视清晰度，高 清画质（分辨率：1920X640），适应各种场景（烈日反光），并覆盖3个车道提供AR导航，并且 无需更换挡风玻璃来消除重影，降低制造成本。 车载智慧屏，采用HDR技术实现广色域。华为智慧屏采用HDR(High-Dynamic Range)高动态范 围图像技术以及更多的软件处理算法，实现广色域性能，并且通过自学习和自我调节亮度功能， 大幅降低蓝光，保护眼睛，做到无屏闪。

智能车云：车联万物，云伴智行

华为智能车云：四大服务加速汽车新四化进程 。鲲鹏芯片助力华为云服务。华为2019年推出业界最高性能ARM-based处理器-鲲鹏920，0基于 ARMv8指令集，是行业内首款7nm数据中心ARM处理器，面向数据中心，性能超出业界标杆 25%，能效优于业界标杆30%。基于其搭建的TaiShan服务器，目前已经率先运用在华为云上。四大服务助力汽车新四化。华为发布智能车云服务2.0，包括四大自服务方案：1）自动驾驶云服 务；2）高精地图云服务；3）车联网云服务；4）V2X云服务；

智能网联：5G车载模组 T-Box 以太网关 RSU

华为打造智能网联解决方案，实现车内、车外高速连接：1）打造开放的端、云智能网联解决方案，让每一辆车永远在线，服务直达；2）全球首款2G/3G/4G/5G全制式的V2X开放车载模组，使能 伙伴开发专业产品；3）OceanConnect 车联网联接管理云服务，全球接入，支持千万级车辆同 时在线；4）基于领先网络技术，打造车内1Gpbs~10Gpbs以太网络。华为核心产品包括：5G车载通信模组MH5000（采用5G基带芯片Balong5000）、T-Box、车载 以太网关、路端设备RSU6201等。

智能车控：VOS操作系统 mPower 云服务

分层构建VDC平台，创造差异化用户体验。VDC智能电动平台最低层由mPower多形态电驱、车 载充电以及转向/制动等底盘硬件构成。第二层为VDC计算平台，第三层为整车控制OS，最上层 为应用软件 云服务。其中转向/制动硬件 ECU 应用软件由不同供应商提供，带来差异化体验。

整车控制操作系统，适配多家芯片供应商。2020年8月，华为发布智能车控操作系统VOS，不同 于智能驾驶AOS以及鸿蒙座舱HOS，VOS原生支持异构多核，模型化工具链，兼容AUTOSAR。 使得原来多ECU的集中开发变得简单高效，可以适配包括恩智浦、英飞凌在内的多家芯片供应商。

智能电动：智能电驱 车载充电 充电桩充电模块

多合一电驱动系统DriveONE，业界首款超融合的动力域解决方案。华为多合一电驱动系统集成 了MCU、电机、减速器、DCDC、OBC、PDU、BCU七大部件。体积减小20%，重量减轻15%。 89% NEDC效率，优于业界4%，提升整车续航里程，实现充电十分钟，续航200km。

高可靠性车载充电系统。华为车载充电系统集成了OBC和电压变换器(DC/DC)，电源分配单元 (PDU)可选集成，功率密度可实现2.4KW/L，230 异常电网模型，适配全球电网。

HiCharger直流快充模块。支持200V-1000V宽电压输出范围，年失效率低于0.2%，支持预测性 运维，OTA远程升级，降低运维费用。

整车制造端：产能储备充沛

2022年华为智选模式合作品牌问界合计年产能30万辆，2023年将进一步扩大；HI模式（阿维塔 极狐）2022年已落地品牌合计产能50万辆。 问界M5主要在赛力斯两江智慧工厂生产，年产能约为15万辆；问界M7主要在赛力斯凤凰智慧 工厂生产，于2022年7月投产，设计产能超30JPH，年产能为15万辆。两江智慧工厂和凤凰智 慧工厂是依据工业4.0标准及工业互联网要求打造的智能工厂，以实时在线的响应方式快速精准地 进行规模化定制生产，关键工序100%自动化，以高水平智能制造实力为高质量交付赋能。2022 年9月，赛力斯与重庆两江新区签署合作协议，两江政府提供约2700亩园区，公司产能还将进一 步扩大。 长安阿维塔自建智能柔性生产线，于重庆长安鱼嘴基地生产，可实现最高35万辆的年产能。 北汽极狐品牌产品在镇江高端智能生产基地生产（麦格纳工厂），规划总产能为30万辆/年，截 至2022年年产能为15万辆。

华为手机产品布局多系列，全面覆盖细分消费群体

华为手机布局各层次价位：分工明确，主打中高端机型。P6和Mate7获得成功后，华为手机业务逐渐站稳脚跟， 多系列面向各细分消费群体的战略布局更加明确。 Mate系列（4000元以上）：高端商务系列，主要面向商务人群，麒麟高级处理器，消费人群男性居多。 P系列（4000元以上）：主打时尚旗舰，以其出色的性能、强悍的拍照和时尚的外观主打中青年群体。 Nova系列（1000-4000元不等）：定位中端主流，主要打注重颜值、拍照的年轻消费群体，定价相对低于 Mate系列和P系列，多选择年轻明星代言人，营销策略上对标OV。 麦芒系列：定位年轻手机，主要是华为和运营商的合作定制系列，搭配运营商优惠套餐，是一款主推线下销售 的机型。 畅玩系列（1000元到2000元）：华为入门款机型，配置一般，主打千元机市场。 荣耀系列（华为受美国制裁影响已出售荣耀品牌）：包括高端机型Magic系列、两大旗舰V系列和数字系列、面 向游戏市场的Play系列、中端机型S系列/X系列/i系列，低端畅玩系列（已停止更新）。

问界M5：智能座舱体验 动力性能表现突出

问界M5主要优势在于鸿蒙车机系统带来优越智能座舱体验 动力性能突出。智能座舱方面，问界M5为首款搭载华为Harmony智能座舱的车型。依托鸿蒙操作系统，问界M5实现与人、 手机、智能家居、智能手表等进行无缝流转的超级终端，实现车联万物的便捷。1）手表控车：手表、手机靠近 无感解锁车门；车表互联，抬起手腕就能在手表屏幕上远程控车，完成开关车窗、开启空调等操作。2）车家互 联：通过车机控制中心可掌控家中的智能家居设备，实现“人、车、家”的全场景互联。3）HUAWEI Share 功能：M5首次加入HUAWEI Share功能，车主可以通过HUAWEI Share将手机的图片传输至中控屏幕，并实现 设置自定义壁纸等功能，提供更智能的交互。同时问界M5搭载华为SOUND系统，包括15 4的扬声器，拥有 1000 的峰值功率，具有7.1声道沉浸声场及主动三分频技术。

问界M7：核心对标理想ONE，爆款可期

M7动力及燃油经济性方面优越。1）空间尺寸方面：问界 M7采用三排六座的空间布局，整车长 宽高分别为5020×1945×1775mm，轴距为2820mm。车内空间转化率达92.4%，转弯半径 5.87m。2）动力及燃油经济性方面优越：油耗方面，问界M7综合油耗1.05/1.09（L/100km）， 对比竞品燃油经济性更高。

华为线上渠道：用户基础广泛，运营体系成熟

华为拥有广泛用户基础，在消费者洞察、消费者需求预测、产品定义、流程管理以及销售与营销渠 道方面占据独特优势。 线上：华为商城月度活跃用户中枢为4500万人，C端用户资源庞大，华为商城丰富的产品线为车 型曝光提供最大入口。与新势力品牌APP中所提供周边产品不同，华为车型加入完善了华为生态 链，而非以车型为中心构建生态链，华为商城会员体系、积分体系、企业购、微信小程序、IOS APP、百度小程序、抖音小程序、银行合作店铺等线上配套体系均有多年运营基础，广泛用户基 础下引流功能显著。

HI模式下合作伙伴渠道：直营 合作同步推进

阿维塔：直营门店 合作伙伴门店同步推进，2022年目标200 家。截至2022年10月20日，阿 维塔直营门店已落地近60家；已完成超过70家国内知名汽车经销商、超过150家合作门店的授权。 预计到12月，阿维塔规划完成全国200 个渠道触点的铺设。 北汽极狐：直营店 原有经销商 开拓新经销商模式，2022年目标150 家。针对不同市场，极 狐品牌采取了借势体系内优质经销商、开拓体系外经销商及联合汽车服务贸易类公司等多种灵活 的合作模式，截至2022年6月底累计建设直营店18家，经销商店127家。2022年预计开设150家 门店。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）

精选报告来源：【未来智库】。「链接」

花粉社群VIP加油站