一转眼2021年即将过去，2022到来。今天上午，华为官网发布轮值董事长郭平2022年新年致辞。他谈到，当前外部环境持续动荡，ICT行业面临技术政治化、全球化割据等挑战。未来华为要保持战略定力，理性应对外部的不可抗力。 在战略上，华为坚持聚焦ICT基础设施和智能终端领域，在保持大平台优势的同时，通过产业子公司和军团的试点运作，缩短管理链条，快速满足客户需求，创造商业价值和社会价值。 重点是业绩方面，预计21年全年实现销售收入约6340亿人民币。简单分析一下，华为20年营收是8914亿，21年营收6340亿同比下滑28.9%。单看第四季度营收为1782亿，同比下滑19%。不管是从全年角度还是单季度来看，华为今年的业绩表现都不尽人意。 详细分拆来看，华为的营收主要包括消费者业务、运营商业务、企业业务三块，并且总营收一半以上由消费者业务贡献，为重中之重。但根据华为21H1披露的数据，消费者业务21H1营收为1357亿元（去年同期为2558亿元），同比下降高达46.95%。 华为营收（亿元，按业务划分） 资料来源：公司财报，中信证券研究部 究其原因，去年9月15日美国对华为的禁令正式生效，华为手机出货量开始极速减少，根据Counterpoint的数据，2020Q2华为全球出货量为5480万台，2020Q4仅3300万台。 2020年11月，华为正式决定出售荣耀业务，荣耀作为独立手机品牌厂商开始运营。剥离荣耀后，华为全球手机销量进一步萎缩，根据Omdia的数据，2021Q1、Q2华为手机全球出货量仅1470万、980万台。可以说，美国的制裁，让华为很难受。 华为、小米手机全球季度出货量 资料来源:国信证券经济研究所整理 面对困境，华为向纯软业务聚焦，积极拓展以鸿蒙系统为代表的业务。华为发布了全新的多终端、跨OS、全场景的华为移动服务核心能力HMS Core 6，移动服务HMS成为全球第三大移动应用生态；华为发布HarmonyOS 3，搭载鸿蒙的设备数量超过了1.5亿，同时鸿蒙系统正在加速“上车”、“入矿”。 2021年12月23日，华为召开了2021年冬季新品发布会，华为的鸿蒙汽车AITO问界M5、华为P50Pocket、华为智能眼镜、华为智能手表等一众新品悉数亮相。 资料来源：公司官网 华为折叠屏手机新品P50 Pocket可实现机身的无缝折叠，后置镜头支持荧光摄影功能，售价8988元起。 折叠手机市场已经过两年多的技术迭代：折叠方式、设计、材料以及操作系统不断试验和优化，已基本满足消费者的使用需求；价格方面，随着市场玩家的不断加入、技术成本降低，折叠屏手机价格已由1.5-2万元下探至8,000元左右，性价比大幅提升。 DSCC预计2021年第四季度折叠屏手机销量将攀升至380万台，同比增长480%，环比增长215%；2022年折叠屏手机出货量有望增长至1,750万台。 同时华为联合车企赛力斯发布了基于鸿蒙操作系统的智能汽车AITO问界M5，华为在软硬件开发、设计、渠道等方面均深度参与。该款汽车搭载了华为DriveOne纯电驱增程平台、鸿蒙智能座舱，并将于华为销售渠道上线。 此前华为的鸿蒙系统以及智能驾驶技术已在北汽、广汽、小康赛力斯等车企当中有所应用，但一方面采用了华为高阶自动驾驶系统的极狐阿尔法S、赛力斯SF5的销量不及预期，对华为智能汽车生态的宣传推广作用有限。 另一方面出于车企对巨头潜在竞争的防范，华为的智能汽车技术未能全方位得以展现，因此华为需要一款全方位深度参与、具有代表性的车型作为样板去展示自身技术、营销、渠道方面的实力，从而吸引更多车企加入自身生态。 综合来看，华为目前与车厂合作的模式，是在面临美国制裁等供应链挑战下的折中方案，长期来看，不排除华为直接造车的可能。 “活下来&有质量地活下来”成为公司当下战略目标，具体包括：消费者业务通过积极发展鸿蒙系统、4G手机 IOT等方式保持华为手机品牌延续；企业业务向云计算&软件服务的倾斜有望助力公司打开新的空间。 道阻且长，行则将至；行而不辍，未来可期。