（报告出品方/作者：华西证券，刘泽晶、刘忠腾、孔文彬） 01 解码“开源”，一个鸿蒙两手准备 1.1 安卓禁令与鸿蒙出世 2018年中美贸易冲突以来，华为作为我国科技创新的旗帜， 受到了美方的全面制裁与持续打压。除了硬件领域的芯片 制裁，软件领域的操作系统制裁——即安卓使用权禁令， 亦是华为面临的严峻挑战。 禁令带来全面冲击，华为背水一战。2019 年 5月，在美方 颁布针对华为的贸易禁令后，谷歌母公司Alphabet已经停 止了与华为的部分合作，撤销华为的Android许可证（后 获准延迟实施），华为受到的冲击不可谓不小： 海外的下一代华为智能手机，将无法访问谷歌应用程序和 相关服务，包括Google Play商店、Youtube 和Gmail等海 外用户。 更重要的是，华为将只能使用开源的AOSP继续开发新的 安卓系统 。 破局：鸿蒙操作系统成为了唯一的救命稻草。 尽管当时看来是“备胎”。但从正式发布后的性能来看， 鸿蒙操作系统绝非权宜之计，而是华为基于对物联网时代 的超前布局。 基于鸿蒙操作系统，未来华为的手机、电脑、平板、电视、 汽车、可穿戴设备等各种硬件，将全部互联互通，并兼容 全部安卓应用（此为重要目的） 。 1.2 焦点：“套壳”？安卓第二？ 自华为推出鸿蒙之日起，外界舆论对其是“第二个安卓”的说法就从未停 止。 面对种种猜测，华为方面已经通过各渠道做了充分阐述，引用鸿蒙负责人 王成录（华为消费者BG软件部总裁）的公开披露“Harmony OS的定位 一直很清晰，它瞄准的从来不是安卓或iOS，它是面向万物互联时代的操 作系统。” 言下之意，即鸿蒙不同于安卓（乃至iOS)，而是更进一步的万物互联操 作系统。 所谓万物互联：意味着用一套操作系统，把包括手机在内的大大小小的硬 件，从底层连接起来，仿佛融合成一台设备——从手机、手表到家电、 汽车，从智慧办公、智慧出行到智能家居、智能工厂，设备“孤岛”之间 将无障碍联通，方便使用者灵活操控。 但是，种种迹象表明：鸿蒙又确实与安卓有着千丝万缕的联系，下面我们 将结合以下两方面因素来重点阐述鸿蒙与安卓的异同本质。 1）操作系统的演化历史  2）两大系统的代码对比 1.3 格局：一个鸿蒙，两手准备，发力国产基础软件生态 鸿蒙OS整体框架可细化为：手机鸿蒙 开源鸿蒙两大部分。 手机鸿蒙（移动端场景）：目前仍沿用部分安卓AOSP。我们现在看到的手机版鸿蒙系统，其实可以运行安卓程序的系统。换而言之，其主 要还是基于安卓的开源项目AOSP而来，亦即“套壳”争议的主要对象。但如前文所述，AOSP亦是开源项目，鸿蒙使用其代码合理合法。 开源鸿蒙（万物互联场景）：与安卓差异极大，为物联网OS。事实上，这一系统远比安卓OS简单，是针对loT设备的系统，功能简单且不能 运行任何APK程序。针对开源鸿蒙，华为做了大量的代码重写工作（判断占比至少20%，其余由生态伙伴贡献），大概率就是脱胎于华为当 年的Lite OS。需要指出的是，开源鸿蒙并不能直接让手机运行安卓程序，也与“套壳”之说毫无关联。 从某个角度来看，问题仅仅在于两个鸿蒙都叫鸿蒙，且共同构成了鸿蒙OS的大生态。至于为何如此命名，我们在此不做展开。但可以明确地 是，鸿蒙OS生态的问世，凸显了华为发力国产基础软件生态的战略方向。 02 从操作系统发展及商业模式看鸿蒙OS 2.1 桌面电脑操作系统 桌面电脑：微软垄断全球操作市场76%的份额 在桌面电脑端，windows占据全球电脑操作系统76%以上的份额，macOS占据17%左右。 根据statcounter数据，2020年5月至2021年5月期间，windows操作系统占据全球桌面操作系统76%以上，macOS紧随其后（17%）， 二者一共占据全球桌面操作系统93%。 除微软Windows与苹果OS操作系统外，还有Linux、Chrome OS、FreeBSD等操作系统占据一定份额。中国桌面操作系统中微软Windows占据85%份额，macOS占据5%左右份额，此外还有Linux、Chrome OS、NetBSD等系统。 微软商城：另一个商业模式的开始 微软商城宣布对分成政策进行改革，除游戏外的应用可以采取0抽成，游戏应用付费仍抽取12%分成。 微软商城从2016年推出以来，竞争能力较第三方商城较弱，因此多次砍掉商城服务（媒体产品、音乐、书店等） ；在将于2021年12月正式发布的Windows 11上，微软为了激活商城的活力，为创作者、开发者提供更多盈利的机会，为打造Win32应用、 Progressive Web App（PWA）、通用Windows应用程序（UWP）的生态，而降低应用抽成欢迎开发者： 微软宣布，对收入分成政策进行渐进式改革，应用开发者可以将他们自己的商业模式引入到Microsoft Store，并保留100%的收入，微软不 收取任何费用（游戏应用除外）。对于游戏，微软仍会有强制的12%抽成。 2.2 移动端操作系统 手机操作系统：安卓与iOS占据99%以上份额 Android操作系统占据中国市场９成份额，全球市占率高达84%。全球手机市场由安卓与iOS占领（99%以上）。 根据2020年全球手机出货量判断，安卓手机市占率达到84%左右。目前全球手机操作系统99%以上市场份额由安卓与iOS占领，除苹果外各 大龙头手机品牌均选择安卓作为其操作系统。 多款操作系统均在竞争中失败并退出市场 手机操作系统历史上曾有塞班系统、黑莓系统、Windows Phone等，均在操作系统的竞争之中失败并退出市场。 1）塞班系统：由诺基亚、索尼爱立信、摩托罗拉、西门子等几家大型移动通讯设备商共同出资组建的一个合资公司，专门研发手机操作系 统。早在2000年塞班就集成了网络，无线文字，电子邮件，名片簿以及个人信息助理，同时还具有支持标准网络页面的浏览器。 2）黑莓系统：BlackBerry OS是加拿大公司Research In Motion专用操作系统，是Research In Motion为其智能手机产品BlackBerry（黑 莓）开发的专用操作系统。该系统具有多任务处理能力，并支持特定输入装置，如滚轮、轨迹球、触摸板及触摸屏等。 3）Windows Phone(微软)：该操作系统的设计初衷是尽量接近于桌面版本的Windows，微软按照电脑操作系统的模式来设计WM，以便 能使得WM与电脑操作系统一模一样。 iOS的出现引领智能手机市场潮流 iOS于2007年发布，凭借其运行流畅可玩性强，对触屏手机适配性极好的特性，配合iPhone第一代推出打开了智能手机时代的大门。 苹果公司于2007年1月9日的Macworld大会上公布了iPhone OS系统，该系统与macOS一样，属于类Unix的商业操作系统。 由于系统除iPhone外，还应用到iPod touch、iPad等设备上， 2010年苹果在WWDC上宣布正式改名为iOS。 根据TechWeb评价：“十年前苹果不仅仅是创造了一台比功能手机多出几个新功能的手机，而是创造了一台既可以打电话又可以上网的类似 一台功能完整的手提电脑的手机。 ”第一代iPhone为世界推开了智能手机时代的大门。 2.3 鸿蒙未来可能性 操作系统路线：从闭合到开源，向互联互通生态迈进 综合四大操作系统路线，我们认为操作系统正在从闭合向开源、万物互联的生态迈进。 鸿蒙OS直通互联互通，微软等操作系统互相打通、互联互通时代到来。 鸿蒙OS于2017年发布，并在2019年5月首次搭载于智能设备之上。2021年鸿蒙OS宣布将搭载于华为手机之上，鸿蒙OS采取1 8 N战略。 macOS、win11分别于2020年11月、2021年6月宣布与iOS、安卓打通，互联互通的时代已经到来。 互联互通时代开启：macOS与iOS，微软与安卓 安卓软件将能够在win11系统上直接运行，iOS软件已于macOS打通，互联时代开启。 1）Mac打通iOS：2020年11月随着苹果m1芯片发布，苹果宣布iPhone和iPad上的各种App现在能直接在M1芯片 macOS Big Sur系统的 Mac上运行，只是部分App需要开发者进行一些简单的UI界面等针对性调整。 2）Win11打通安卓：2021年6月win11发布会上，微软宣布win11将支持直接运行安卓 App，从而为 Windows 系统引入海量的移动应用。 发布会现场演示了 TikTok 的使用，以及在商店内大量的安卓 App。 2.4 鸿蒙OS盈利可能性：软件授权 商城抽成 广告费、内容费等 鸿蒙商业模式：参考桌面移动端四大操作系统商业模式，我们认为鸿蒙OS最有可能复制安卓的商业发展路线，通过开源打造生态，盈利模 式具体可能包括三部分：1）核心软件能力HMS作为鸿蒙商业版对终端厂商进行收费。2）打造软件商城平台，进行抽成收费，还可以收取 开发者账号费。3）通过导流收取广告费、预装APP内容收费等。目前HMS授权 商城抽成商业模式较为确定。 1）华为HMS：包括地图、 搜索、支付、浏览、广告五大类服务，直接对标GMS。 2）华为商城：是全球第三大移动应用商城，盈利模式已经形成：华为商城中教育类应用抽成20%，其他抽成30%；而中国大陆地区的游戏 类APP的充值在大陆收取50%抽成。 3）鸿蒙未来其他可能性： 1）通过导流收取广告费，目前华为商城向开发者提供HUAWEI Ads服务，打造华为广告平台：开发者通过该服务与广告主对接收取广告费。 未来华为有可能基于鸿蒙OS打造其他广告平台，将盈利能力向外延伸； 2）自研app进行内容收费，对标Apple Music、Apple Books，华为可以自研打造内容app前装于鸿蒙OS，收取订阅/买断费用； 3）基于鸿蒙OS拓展其他竞争力间接盈利，我们认为适配所有设备的鸿蒙OS，相比传统操作系统拥有更多盈利模式可能性 报告节选：


































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