1. 硬件：推进屏幕折叠与协同，为互联生态铺路 1.1 领军折叠屏手机趋势，更大、更薄、更强交互体验
2019 年，华为手机全球出货量达第二，系 5G 手机出货量第一品牌。2019 年，华为 全球手机出货量2.4亿只，同比增长16%，市场份额 16%，超越苹果成为全球第二大智能 手机品牌。据Strategy Analytics 统计显示，2019年全球5G智能手机出货量达 18.7百 万部，华为5G手机出货量占比36.9%；我国市场2019年5G智能手机出货量达 8.9百万 部，其中华为占据 78%的市场份额。据余承东介绍，截至 2020 年一月份，华为 5G 手机 已经售出超过1000万台，月均增长幅度达到39%。
2020 年，华为手机终端需直面海外挑战和机遇。2019 年实体清单事件后，华为不可 预装谷歌 GMS 服务，Canalys 数据显示，2019Q2 华为在欧洲市场份额下滑了 16%。自 2019Q3 开始，华为将手机主力市场转向国内。Counterpoint 数据显示，华为 2019Q4 出货量为 5600 万台，同比下降 6.2%，这是华为手机全球出货量近两年首次出现负增长， 主要是受华为新款的机型（主要是 Mate30 系列）不能预装谷歌服务的影响。2019 年为 5G 手机元年，2020 年将进入 5G 终端放量的年份，IDC、Digitimes 均预计 2020 年 5G 手机出货量将达 2 亿只。除了需在 5G 手机市场积极进取，手机其他功能创新也是华为维 持市场影响力的重要因素。
折叠屏是智能手机全面屏之后的重要演进形态。2017-2018年，手机外观演进为全面 屏，并将全面屏趋势延展至 PC/NB 的外观设计，新一代的消费电子产品均为全面屏/高屏 占比趋势。2019年以来，华为与三星两大品牌主攻折叠手机创新。目前，市场代表机型有 2019年发布的三星Galaxy Fold、华为 Mate X以及 2020年三星Galaxy Z Flip。2020 年2月24日，华为面向全球发布全新5G折叠屏手机 Huawei Mate Xs，实现更大屏幕、 更薄机身、更强交互体验。
独创的鹰翼折叠设计，180°折叠更完美。折叠屏形态上，华为 Mate Xs 延续了华为 MateX的鹰翼折叠屏设计，实现180°开合。采用锆基液态金属材料、由100 精密设备组 成的铰链结构，比钛合金强度高30%。
屏幕扩大支持智慧分屏、悬浮窗口功能，实现最薄折叠机身。华为 Mate Xs 主屏 6.6 英寸，副屏 6.38 英寸，展开为 8 英寸柔性显示屏，较 Galaxy Fold 的 7.3 英寸略大。在 HUAWEI Mate Xs上实现了更多创新的交互体验，从智能分屏到悬浮窗口的多任务交互功能，使HUAWEI Mate Xs 实现平板电脑和手机自由切换的体验。Mate Xs机身展开厚度 5.4mm，折叠厚度11mm，较三星Galaxy Fold的6.9mm/17.1mm 均有显著减薄。
自研处理器HUAWEI Kirin 990 5G(麒麟990 5G) NPU均为最新代际。Mate Xs 配备了华为首款旗舰 5G SOC 麒麟 990，在移动 AI、5G 通信等终端性能有很大提升，其 CPU采用三档能效架构，包括两个超大内核（基于cCortex-A76开发）、两个大核（基于 Cortex-A76 开发）和四个小核（基于 Cortex-A55 开发），最大主频为 2.86GHz。作为 华为首款采用7nm EUV工艺的5G SoC 芯片，麒麟990 5G 将5G基带本机集成到SoC 芯片中，与外基带方案相比，实现了更小的芯片面积和更低的功耗。
5G 手机及平板散热方案均进行升级。5G 手机功耗为 4G 手机 1-2 倍，相比 4G 手机 5G散热材料必然需要升级。HUAWEI Mate Xs折叠屏下安装了一层完整的柔性石墨散热 材料，分布在手机的折叠轴上，采用仿生飞翅设计，能与手机的折叠完美配合，将手机的 热量传递到屏幕上，实现均衡散热。新款的 MatePad Pro 5G同样对散热技术进行升级， 华为采用超厚 3D 石墨烯散热技术，石墨烯总厚度达 400um，辅以 AI 热管理智能感知调 节机身温度。
继续推进多摄、ToF光学创新，让手机更接近相机。自华为P9以来，华为手机逐步普 及了双摄、三摄趋势，并于2019年推进ToF在手机摄像系统中的应用。HUAWEI Mate Xs 配备了超感光徕卡四摄影像系统，主摄 4000 万像素超灵敏摄像头（广角，f/1.8 光圈）、 1600 万像素超广角摄像头（f/2.2 光圈）、800 万像素长焦距摄像头（f/2.4 光圈，OIS） 和ToF深度摄像头。它支持AIS OIS超级防抖和3倍光学变焦/5 倍混合变焦/30 倍混合变 焦，完全满足用户的移动摄影多场景需求。
1.2 新款PC/NB多屏协同，3C硬件互联更进一步
华为超薄本延续全面屏设计。华为在 2018 年 MWC 展上首次将全面屏引入到笔记本 上，MateBook X Pro凭借91%屏占比在全球首次定义了全面屏笔记本，开创了笔记本全面屏的新时代。 2020年2月24日，华为新发布的MateBook X Pro、华为 MateBook D14 （屏占比84%）和华为 MateBook D15（屏占比71%）均为全面屏设计。
借助NFC实现“Huawei Share一碰传”/Magic-Link，推广多屏协同生态。2018 年 11 月，华为首发 Huawei 一碰传技术，通过手机、PC端的深度定制和整体打通优化， 让手机触碰 PC 的瞬间即可分享，目前笔记本新品均支持一碰传功能。NFC 又称近距离通 信，是一种基于RFID（射频识别）的13.56 MHz载波无线通信技术，当一个 NFC设备靠 近另一个 NFC设备时，即可互连通信，目前广泛应用于3C设备上。“一碰传”即通过PC 上的 NFC 感应器连接支持 NFC 功能的华为/荣耀手机，建立起加密连接，快速传输文件、 图片、视频，及共享剪贴板和文档，传输500张照片只需1分钟，传输速率高达30MB/s。
华为平板出货量位列第三。华为 Tablet 自 2011 年起销量逐年增加，IDC 数据显示， 2019年华为平板电脑全球出货量达1431万只，位列全球第三1。
Mate Pad Pro 5G 成为首个5G 及无线互充平板。全球首款5G平板华为Mate Pad Pro 5G屏占比高达90%，支持HUAWEI M-Pencil，同时可搭载智能无线磁吸键盘，搭载 多屏协同、智慧分屏等功能，继续主打“随时随地轻办公”。华为在充电系统方面也在加 速整合，Mate Pad Pro 5G配有40W快充标配，27W无线正向快充，最大7.5W反向无 线充电，可支持手机、耳机等多类设备无线充电，是全球首款支持无线正反向充电的平板。
硬件多屏共享，持续推进“1 8 N”战略。经过2年演进，手机与笔记本、PAD、智 慧屏等其它终端跨操作系统的连接更为顺畅，以手机为核心的“1 8 N”战略半径将不断 扩大。
1.3 发布多款网络硬件，本质是发力万物互联AIoT
针对FTTH和WTTH两大接入场景，华为推出两款搭载凌霄Wi-Fi 6芯片、支持Wi-Fi 6 技术的路由器。
自研Wi-Fi 6芯片协同加持，Wi-Fi 6 技术速度 覆盖双升级。通过搭载凌霄 Wi-Fi 6 芯片，Wi-Fi 6 技术在原有Wi-Fi6技术上进行革新，可端到端支持160MHz 超大频宽， 下载速度可达 2400Mbps。同时，动态窄频宽技术加持，报文按需自动分片，支持弱信号场景下动态调节带宽，终端功率谱密度提升至 6dB，提升信号质量，保障连接稳定性及远 距离穿透性。
发布AX3系列路由器，定位C端智能家居。华为路由AX3系列2.4GHz、5GHz分别 配备两颗独立信号放大器，支持多路由 Mesh 组网技术，提供更全面的 Wi-Fi 信号覆盖。 通过智能分频技术大幅提升多设备连接效率，双频总接入设备数量可达 128 个。凌霄四核 1.4GHz CPU 有效降低负载，保障多设备流畅连接。同时其一碰联网功能及多项安全防护 举措为家庭智慧生活的开启带来简单的使用体验及安全保障。
华为5G CPE Pro 2 路由器同时融合 5G、Wi-Fi 6 。该款路由器可通过SIM 卡直接 接入，内置巴龙5000芯片，支持5G NSA/SA双模组网和高达11个5G频段，5G理论峰 值下载速度提升 1 倍，高达 3.6Gbps；通过 5G 超级上行技术，提升上行速度，时延降低 30%，且解决5G的覆盖局限。同时，该款路由器支持 5G网络切片，可满足定制化网络需 求，为行业用户定制专属带宽，有效适配医疗、电力、游戏等领域。
WiFi-6与 5G技术互为补充。5G网络本质是移动网（标准属通信领域3GPP），WiFi 本质是固网向移动网的延伸（标准属IEEE 802.11）；5G本质属于广域网技术，WiFi则主 要用于室内场景。5G 时代移动网承载的数据流量将占全网流量的大部分，WiFi 将作为室 内场景连接的重要补充，且新标准下带宽、连接数、时延均可与 5G网络保持同步，二者可 完美适配。此外，AIoT的海量连接依赖于高标准的WiFi网络，是5G网络的补充。
全球首款商用5G工业模组 MH5000，连接行业推动万物互联。MH5000工业模组是 全球首款商用5G NSA/SA、单芯全模的5G工业模组，具备行业应用的高带宽(下行速率高 达2Gbps，上行速率高达230Mbps)、高算力(OpenCPU架构)、广集成(18种类型的硬件 接口)、安全可靠(微内核加持TrustZone的双重安全机制)、多工业场景适配(工作温度范围 广至-40℃~ 85℃)的要求。华为5G工业模组伙伴上千家，共同推动5G创新应用发展。
2. 软件：HMS 鸿蒙生态初现 2.1 华为云 端能力输出的“漏斗”
此次华为发布HMS（华为移动服务），本质是将华为的云端能力输出至边缘，同时补 充“鸿蒙OS”构建多端软件生态。
基于微内核的鸿蒙OS以及方舟编译器实际是华为开发工具/环境向开发者输出。2019 年 8 月 9 日，华为曾于开发者大会发布基于微内核的全场景分布式鸿蒙操作系统，同时宣 布方舟编译器开源。我们认为“操作系统在 ICT 产业扮演重要角色，操作系统厂商将成为 相应产业生态的主导者”2。华为在 2019 年发布鸿蒙 OS 的本质是构建 ICT 生态的开发环 境，持续布局to B、to G 端的5G IoT 应用，例如车联网、智慧城市、工业等。
HMS 的发布实际是华为云 端能力向开发者输出。HMS 目前主要应用于手机端 app 的开发，未来将逐步拓展至智慧屏、平板、车内系统多终端的应用开发。与鸿蒙OS对应， HMS 的发布将对华为软件生态起到极大补充，同时与强大的鲲鹏硬件生态相协同。此次 HMS的发布聚焦于to C，当前以移动端为主，未来将拓展至多端。
华为云本身具备领先的开发运维（DevOps）能力。在 HMS之前，华为云DevCloud 已经搭建起一站式、全流程、安全可信的 DevOps 平台，向开发者提供研发工具服务，包 括代码托管/检查、编译构建、应用测试、部署发布、运维管理等软件全生命周期的服务， 在国内公有云领域领先。
凭借 HMS，开发者在开发 app 时可灵活调用华为的云服务与终端能力。华为 HMS 体系大致可分为四部分。HMS Core和HMS Capabilities主要分别是华为云侧开发能力以 及端侧成熟软硬件能力的开放，开发者可以通过这两个模块丰富应用的功能，并最大化地 利用华为软硬件生态的各种资源。在此基础上，HMS Connect 则提供一系列的 Devops 服务；HMS Apps 包括应用市场、钱包、视频、音乐等核心App。
华为HMS体系自“华为账号服务”发展而来，已逐步拓展推送、位置、游戏、广告、 地图等服务，形成完整生态。较核心的几类服务举例如下：
（1）账号服务：早期华为 HMS提供账号服务，用户不必输入帐号、密码和验证，就 可以通过“华为帐号登录”快速登录并使用开发者的 App。目前账号服务已支持手机、平 板、大屏等全场景生态，同时开发者可以共享华为庞大的用户数据，也为后续集成华为其 他云服务能力提供了基础。
（2）推送服务（Push Kit）：开发者可以实时推送消息到用户终端应用，开发者通过 集成HUAWEI Push Kit可以实时推送消息到用户终端应用，例如手机端可推送至通知栏等。
（3）定位服务（Location Kit）：采用GPS、WiFi、基站等多途径的混合定位模式进 行定位，开发者可迅速精准获取用户位置信息。
（4）游戏服务（Game Service）：向开发者提供实名认证、成就、排行榜、游戏存 档、信息统计等服务，开发者可以基于用户和内容的本地化进行深度的游戏运营；同时支 持与开发者联合运营游戏，提供开发、分发、运营等服务。
（5）广告服务（Ads Kit）：一方面为开发者提供广告变现服务，另一方面可以针对 用户情况提供个性化广告等。
（6）地图服务（Map Kit）：给开发者提供一套地图开发调用的 SDK，地图数据覆盖 超过200个国家和地区，支持数十种语言，满足绝大多数海外地图开发的需求。
（7）钱包服务（Wallet Kit）：聚合各类生活服务的卡、证、票、券、钥匙等，帮助 B端客户推广展示和宣传，促进业务交易流水。
结合上述部分核心功能我们发现：华为 HMS 体系可以满足主流 App的功能需求，同 时兼容面向全球不同地区的开发者，可拓展至多类终端（例如手机、智慧屏、车载系统等）， 覆盖从开发、运维到变现的应用生态全流程。
2.2 对比GMS/iOS，HMS是生态拓展基础
过去移动应用领域GMS和 iOS是两大独立生态。在华为之前，国内移动端 App 生态 以安卓和苹果两大体系为主，其中安卓主要依靠谷歌 GMS Core 以及应用商店 Google Play，苹果则围绕iOS Core和AppStore。虽有智能手机厂商试图研发推广自家“xMS”， 但受制于出货规模小、开发者生态差、研发投入大等因素，都难言成功。
HMS和华为 AppGallery（应用商店）已经成为全球第三大应用开发与分发生态。华 为多年积淀消费者终端业务，智能手机出货量与全球市场影响力迅速提升，是安卓阵营中 的重要力量；同时IHuawei 重金投资生态圈（例如沃土计划、10亿美元耀星计划）。此次 发布HMS Core在全球范围内已拥有注册开发者超过 130万，接入应用超过5.5 万款；应 用市场覆盖170多个国家，月活达到4亿以上。
（一）对比谷歌GMS：HMS 的硬件生态基础、本土互联网应用生态、组件性能是三 大主要优势。
（1）硬件生态基础：谷歌业务生态以纯软件为主，而华为则拥有强大 ICT 硬件基因。
从营收结构上看，谷歌营收 80%以上为生态内的广告收入，云业务占比约 6%（以 Alphabet 2019年报为例）；而华为则以硬件收入为主，在传统优势的运营商网络设备的 基础上，近年来消费者终端业务增长迅速。
谷歌技术路径之起点在于软件，寻求向硬件渗透。谷歌凭借优势软件能力，在 AI、云 等领域全球领先，分别于2005、2006年通过收购安卓、YouTube 切入移动OS、在线视 频领域，并借以绑定了全球众多智能手机与智能硬件厂商；同时通过云服务和 Chrome OS 试图切入PC端市场。但谷歌生态的核心边界以操作系统为限。
2017年，谷歌以11亿美元收购HTC的对外代工部门，并在中国台湾拓展硬件研发业 务，推出Pixel 3、Pixel 3 XL等智能手机；2019年，谷歌拟以21亿美元收购智能可穿戴 设备制造商Fitbit。表明谷歌试图打破生态的软件核心边界，向硬件领域渗透。
相比之下，华为的技术路径之起点在于硬件，积累软件优势。华为拥有强大 ICT 硬件 基因，已推出从底层硬件到中间件、操作系统，再到到编译工具、应用软件的全栈软硬件 方案。类比谷歌生态，华为内部已基本形成核心硬件环节的自研，例如前端昇腾310 后端 鲲鹏920的安防软硬标准化解决方案，又如自研基于鲲鹏920的Taishan服务器等全栈软 硬件系统在山东移动BSS 实现国产替代等。
（2）本土互联网应用生态：统一国内碎片生态，提升用户体验。
对于我国本土市场而言，长期以来安卓用户几乎没有GMS和Google Play的使用基 础。据安卓开发者网站，除华为新款手机外，大部分国产安卓手机均在 Google Play的支 持列表中；但即便如此，GMS生态中诸多服务或应用并未在国内市场广泛应用。例如谷歌 的地图、支付、视频（YouTube）等应用，此前国内安卓生态中有独立的第三方厂商提供 替代支持，如高德、支付宝、优酷等，因此 GMS生态在国内粘性较低。
国内移动应用生态碎片化严重，HMS有望借华为终端整合部分市场。由于国内众多手 机厂商与开发者不使用GMS，而是使用各自的接口服务，导致生态碎片化严重。
以消息推送方案为例，国内安卓手机厂商基本都有自研的推送平台，导致应用体验较 差。消息推送方案指应用的通知或消息从服务器转送至移动终端商的方式，国内App推送 机制较碎片化是国产安卓终端运行应用时容易出现卡顿的原因之一。
例如在谷歌的 GMS 或苹果 iOS 的体系（APNs）下，手机微信若收到一条消息提醒， 其背后的过程为：在使用应用前，用户的设备需要在微信服务器以及推送服务器上分别进 行注册；当好友发送了一条消息，微信服务器将这条消息转发至推送服务器，再由推送服 务器将消息通知转发至用户手机上；手机后台只需要保留一个负责消息推送的进程即可。
在HMS之前，国内安卓生态的消息推送机制碎片化严重，很多应用甚至需要常驻后台， 否则无法实现消息推送；HMS生态中，应用无需常驻后台即可通过华为云统一的服务实现 推送，速度每秒最高可达百万级、消息量每日百亿级。
除消息推送的案例外，HMS 的其他服务也同样说明：HMS 为终端应用的开发设定了 统一的标准，方便开发者的同时，极大提升了用户体验。
（3）组件性能：多项性能领先谷歌GMS。
以机器学习组件（Machine Learning Kit）为例，在识别能力、速率、精度上都领先 行业。比如人脸识别功能，华为能支持多人脸轮廓识别，丰富的人脸表情识别，包括 7 种 不同表情，同时人脸轮廓能支持 845 点的高精度；文本识别方面，端侧文本识别语言能覆 盖拉丁、中文、日文和韩文。
HMS 各项组件的较高性能体现了华为云侧 AI 等能力的输出，技术优势有望持续向 B 端、C端变现。华为积累多年云计算、人工智能技术优势，通过 HMS以及开发者生态的渠 道可以迅速向各类端侧应用进行技术输出，并持续变现，对产业链产生深刻影响。
（二）对比苹果iOS：HMS的最佳对标，强调生态的外延拓展。
华为的业务结构、技术路径及远期定位与苹果类似，产业互联网新蓝海下，“华为之 于物联网”可类比“苹果之于移动互联网”。
业务结构上看，苹果主要定位于消费者领域的云 智能终端；技术路径上看，苹果从硬 件（PC）起家，后续推出 Macintosh操作系统并演进为Mac OS X，衍生出各种具有竞争 力、创造力的消费者终端。受益于3G、4G时代移动互联网的发展，苹果成为全球 C端的 科技巨头。
通过 HMS体系，华为的技术路径是围绕 5G全场景的“连接”，自硬件向软件演进。 华为在5G领域的深厚积淀，其于2019年发布首款商用5G多模终端芯片Balong 5000， 后续发布 5G 商用终端华为 5G CPE Pro 系列、5G 智能手机系列、5G 手机芯片、工业模 组系列等，以满足5G产业不同阶段的商业需求，在5G技术上拥有明显的先发优势。在此 基础上华为不断自下而上完善操作系统、软件开发以及应用生态。
HMS与鸿蒙OS互为补充，形成华为软件生态。一方面鸿蒙OS与方舟编译器将开源， 拥抱海量开发者，在更广泛的 IoT 领域，方舟编译器支持多语言统一编译，也支持混合编 程，实现“一次编程，多端使用”，极大降低了开发者负担；另一方面HMS将华为的云侧 能力、端侧能力输出给开发者与应用，形成软硬件生态的闭环。我们认为在HMS 鸿蒙生 态的加持下华为产业话语权进一步提升，将沿苹果在移动互联网时代的路径，成长为 5G IoT的巨头。
3. 生态构建：从技术外部性到鲲鹏体系 HMS意在手机出海和吸引开发者生态，否则无法替代。当前谷歌停止向华为授权GMS， 严重影响华为手机海外用户的使用体验，华为希望推出 Mobile Service来吸引更多的开发者开发使用 HMS 而不是 GMS 的 app。HMS 并不能简单地替代 GMS 而使得现有的手机 app不经优化便能通过使用HMS正常使用，而必须由开发者基于HMS提供的服务进行调 整优化。因此华为花大力气吸引开发者入驻，曾投资超百亿广邀全球开发者们参与，也致 力于为开发者提供优质的服务以实现良好的开发体验和开发效果。
市场担心 A 股软件公司不具备海外服务能力，实际上 2019 是软件出海元年。软件出 海是公司产品力体现，可参考互联网出海主要为产品力最强的游戏。另外，软件出海例如 广联达/石基/长亮/万兴/用友，目前仍集中在东南亚国家。东南亚国家信息化需求主要集中 在银行/工业。欧美国家已经有消费即软件产品需求，中国软件产品更具性价比。
HMS对 A股上市公司影响体现在技术外部性。华为HMS Core是华为终端云服务开 放能力合集，对 A 股计算机影响体现在云技术的外部性。HMS 体系合作伙伴专注内容， 华为专注技术。根据华为开发者联盟服务公众号内容，华为专家现场详细解读 HMS Core 4.0 ，“开发一个 App，内容创新您来做，其余的都交给HMS Core”。
华为的“自研芯片 鸿蒙 OS HMS”体系是华为真正布局。华为消费者业务 CEO 余 承东在2020年新年信中表示，华为手机在2020年要优先解决海外生态问题，不追求短期 商业利益，用几年时间逐步恢复海外业务总量。同时，加快构筑 HMS Core能力，打牢生 态基础，形成“自研芯片 鸿蒙OS”的新体系。
华为的“自研芯片 鸿蒙 OS HMS”体系继续验证《一致开放与二元体系!——2020 年计算机投资策略》逻辑。CEC/CETC/紫光/中科院/浪潮集团/华为/阿里是国内IT产业集 团新七剑客。HMS 使得华为在 IT 软件层级的战略更加清晰：华为负责技术，伙伴专注内 容。
华为鲲鹏体系或将成为 Win-tel 之外最重要 IT 体系架构。2019 年，华为鲲鹏体系已 有产业应用验证。预计2020开始从芯片到中间件、数据库，再到服务器整机、大数据平台、 行业应用，牵引 IT 万亿市场。华为鲲鹏体系或将成为 Win-tel之外最重要 IT 体系架构。
综上，软件公司从技术外部性和“二元体系”两方面受益华为“自研芯片 鸿蒙 OS HMS”体系。
1）超图软件: “沃土”平台未来在智慧城市、智慧园区和智慧交通等多场景落地
华为与超图在2019年开始就有深度合作，华为面向企业市场正式发布数字平台参考架 构和全新品牌名 “沃土”。华为打造的沃土数字平台构建在云基础设施之上，整合了 IoT、 GIS/BIM 等多种能力。未来平台将在智慧城市、智慧园区和智慧交通多个行业场景落地商 用。
基于沃土数字平台的园区解决方案涵盖业务资产、集成资产、数据资产；提供智能运 营中心、综合安防、便捷通行、资产管理、设施管理、能效管理、环境空间、高效办公等通用业务场景，并支持合作伙伴做二次开发和集成交付，支持客户进行应用定制。超图此 前参与华为承接的万科智慧园区建设，后续有望参与华为全球园区拓展二次开发。
假设类似万科智慧园区单点信息化建设收入 200 万元，截至 2017 年，中国有各类产 业园区 15000 多个，假设后续华为参与的全球每年建设或改造智慧园区点数高峰期 1000 个/年，假设超图在其中市占率20%，则高点一年收入为4亿。按照 2018年收入 15亿元 计算，带来收入弹性为 27%。
此外超图与阿里合作加速，有助于后续利用国产化优势拓宽市场、或有望实现 Saas 转型。1）阿里云与超图的数字地球引擎，可提供开放影像数据集与遥感 AI，为政府、企业 提供在线数据服务，例如湖泊水体面积变化、农作物生长情况等，在国土资源监管、水利 河道治理、自然环境保护和农业估产等领域提升效率；2）后续超图与阿里云将为数字地球 引擎提供更多遥感算法模型，通过SuperMap Online 持续运维并收取服务费，尝试在GIS 基础套装软件的SaaS 化。
2）拉卡拉：与华为软件建立战略合作伙伴关系
2 月 23 日，公司与华为软件建立战略合作伙伴关系。2020 年 2 月 23 日公司发布公 告，公司与华为软件签订了《业务合作框架协议》，建立战略合作伙伴关系。双方已完成 华为钱包的系统开发，预计业务开始进入实际推广，截止本协议签署之日，已同步完成华 为钱包商家收款、用户优惠营销等业务的联合研发，双方将结合业务合作进程逐步面向市 场推广创新产品。预计华为软件看重拉卡拉支付龙头企业地位及拉卡拉为会员商户打造的 丰富服务内容。
合作聚焦华为钱包。华为软件主要负责华为钱包服务的设计运营以及华为PAY的推广， 面向华为终端用户提供支付等各种应用，丰富华为在全球的软硬件服务生态、合作机制。 华为软件与公司共同设立合作协调领导小组，小组组长和成员由双方各自确定。合作协调 领导小组建立落地推进工作机制，不定期召开联席会议，推进合作进程。
多项业务展开合作，均为拉卡拉成熟领域。a）会员、优惠、营销产品业务合作，双方 将打通华为手机会员用户与公司商户的连接，华为钱包体系引入公司商户会员营销，商户 实现自主流量经营，华为用户使用华为PAY即可承兑、核销会员权益。预计为拉卡拉商户 会员营销带来巨大增量，同时公司商户超过 2100 万能够为华为 PAY 用户实现可观转换。 b）华为钱包商家收款业务合作，双方共同设计、推广华为钱包商家收款功能，双方共同推 动具备华为钱包和TE环境的智能硬件设备升级商家收款的功能，促进用户转化与活跃。拉 卡拉一直深耕第三方支付领域，2019年预计流水接近4万亿元，公司扫码付占比持续提升， 预计本次合作将有效提升双方活跃用户数量，实现交易流水进一步增长。 c）便民应用合作， 拉卡拉缴费业务迎来新机遇。双方开展钱包类便民服务领域的应用合作，公司帮助华为在 其钱包中整合还款、缴费等便民服务资源。2005年拉卡拉已经开启便民支付业务，预计通 过本次合作使得公司便民服务能力得到释放。d）华为 PAY 线上线下推广，双方采取商业 合作方式推广华为PAY应用，通过线下终端引导设立华为PAY支付入口。
3）金山办公：加入华为云鲲鹏凌云伙伴计划；助力 WeLink智能工作平台
已加入华为云鲲鹏凌云伙伴计划，共建云服务生态。2019年7月23日下午，“鲲鹏 凌云·开启多元新架构”论坛在北京召开，华为云与 25 家伙伴共同发布“华为云鲲鹏凌云 伙伴计划”，其中，金山办公为首批加入伙伴。
金山办公亦成为华为 WeLink 智能工作平台的首批合作伙伴。WeLink 文档的下载， 通过内置 SDK 完成加解密，再以字节流的形式加载到内存中，由 WPS 完成文档的查阅和 编辑，保障文档在安全的环境下，让用户随时随地轻松办公。
4）科大讯飞：据投资者互动平台，华为HMS的多语种语音服务与讯飞合作。
5）会畅通讯：公司在云视频平台服务上已是多年向华为提供网络直播服务的合格供应 商，全资子公司明日实业也已成为华为合格供应商，供应 4K 超高清系列摄像机。
6）东方国信：2019 年 10 月，华为携手东方国信完成东方国信大数据系列解决方案 在TaiShan 200 服务器上的兼容性、性能与高可靠性验证，联合推出大数据预集成系列解 决方案。
7）中科创达、德赛西威、四维图新: 预计中科创达 2020 年华为收入可上亿；德赛西 威是华为 Hicar的合作伙伴；四维图新高精地图服务与华为签署战略合作协议。
8）用友网络: 根据用友公众号，2019 年 9 月，用友网络获得“华为云生态合作最佳 实践伙伴”、“鲲鹏生态合作最佳实践伙伴”两项殊荣。用友与华为合作主要在两个层面： 1）用友的云ERP 解决方案，华为云（底层） NCC/U8C（应用）；2）未来，用友或与华 为联合开发华为内部ERP 系统。
9）深信服、启明星辰：深信服超融合及安全产品适配鲲鹏生态；启明星辰安全运营业 务已接入鲲鹏生态。
10）太极股份、东华软件: 预计华为体系重要集成商，开始推广时毛利率较高。
11）星网锐捷：升腾资讯云桌面是华为生态的重要组成部分，瘦客户机、云终端、桌 面云解决方案领先，服务于运营商、政府、医疗、教育等行业客户。
4. 新终端与HMS相关公司 折叠手机创新供应链：金属结构件（长盈精密、精研科技）、柔性屏（京东方）、窄 边框屏幕及UTG盖板（长信科技）、散热模组（中石科技）、光学创新（舜宇光学、欧菲 光、水晶光电等）。
PC/NB相关供应链：无线充电（立讯精密、信维通信）、指纹识别芯片（汇顶科技）、 PC/NB 超窄边框模组（长信科技）。
鲲鹏体系软件相关：地理信息化（超图软件）、支付（拉卡拉）、办公（金山办公）、 AI&语音（科大讯飞）、云视频（会畅通讯）、大数据（东方国信）、智能网联汽车（中 科创达、德赛西威、四维图新）、ERP（用友网络）、安全与超融合（深信服、启明星辰）、 集成商（太极股份、东华软件）。
云桌面与云通讯相关：星网锐捷，梦网集团。
……
（报告来源：申万宏源）
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